2026-09-02每日投行/机构观点梳理

魑魅魍魉

国外
1. 野村：沃什明确美联储政策框架，未必意味政策转向在即。
2. 巴克莱：韩元升值或削弱韩国有利贸易条件，出口商面临更大压力。
3. 法国忠利资管：9月美联储加息仍存悬念，对长期债券投资保持谨慎。
4. 德商银行：美伊敌对行动升级，逆转了近几周的局势改善情绪。
5. 丹斯克银行：仍预计美联储将在12月和明年3月加息，但加息风险前置。
6. 加皇银行：日元持续疲软，日本央行未来数周或加息或干预汇市。
7. 荷兰国际：新西兰联储9月将继续加息，但市场激进预期难获验证。
8. 德意志银行：短期押注美债收益率曲线陡峭化或面临挑战。


国内
1. 中金：开源模型促进生态繁荣，带动云厂商、FDE、应用厂商需求提升。
2. 华泰证券：关注本轮锂电涨价周期。
3. 华泰证券：全球软件FDE加速，关注国内软件厂商业绩放量。
4. 华泰证券：伴随国内算力需求高景气，算力租赁业绩弹性有望持续释放。
5. 中信建投：9月均衡配置，重视机构低配品种。
6. 中信证券：9月重点关注资金面和情绪面波动导致的部分稳健运营资产超跌机会。
7. 中信建投：电动两轮车行业深度调整接近尾声，盈利底部大概率已显现。
8. 中信证券：继续看好国产半导体设备及核心零部件产业链。
9. 中信证券：建议关注银行、公用事业、电信及物业管理等红利方向。
10. 中信建投：保险板块估值仍有较高安全边际，长期配置价值显著。(来自金十数据)