2026-03-04每日投行/机构观点梳理

魑魅魍魉

国外
1. 高盛：若霍尔木兹海峡供应中断持续五周，布油将升至100美元。
2. 摩根大通：伊拉克和科威特原油供应可能在数日内减少330万桶/日。
3. 惠誉：中东冲突若持续，亚太能源出口商或受益。
4. 大摩：韩国70%石油进口来自中东，料油价每升10%推高通胀0.6%。
5. 渣打银行将2026年一季度布伦特原油价格预测上调至74美元/桶。
6. eToro：利率预期重定价或压制金价，但黄金结构性逻辑未改。
7. 花旗：若冲突持续，短期铜价或跌至1.2万美元下方。
8. 德商银行：油气价格主导债市波动，市场继续聚焦中东冲突。
9. 荷兰国际：中东冲突推升铝价上行风险。
10. 法国外贸银行：预计油价短期内在80美元附近交易，中东供应扰动有限。
11. 牛津经济研究院：市场供应充足缓冲冲突影响，全面石油危机不太可能。
12. 高盛预警亚洲新兴市场，霍尔木兹海峡封锁或令通胀攀升。
13. 德意志银行：英国央行3月降息或存变数，终点利率恐上调。

国内
1. 中金：北京、上海楼市拐点渐行渐近。
2. 中信证券：中东局势升温或催化铝价超预期上涨。
3. 中信证券：韩国国债入指WGBI，料将带来500-600亿美元被动资金。
4. 银河证券：当前证券板块估值处于历史低位，防御与反弹攻守兼备。
5. 华泰证券：节后猪价超预期下跌，强化去产能逻辑。
6. 中信证券：AIDC供电系统升级迭代催生全新机遇，海外电网升级趋势明确。(来自金十数据)