2025-12-10每日投行/机构观点梳理

魑魅魍魉

国外
1. 摩根大通：MSCI中国指数明年有望上涨近20%，聚焦反内卷。
2. 野村：美联储最新预测可能反映通胀在未来几个季度放缓。
3. 加皇银行：预计美联储本次会议将降息，随后可能“无需进一步降息”。
4. 纽约梅隆银行：市场普遍预期美联储降息，投票分歧和点阵图将是关键。
5. 汇丰：模型显示欧元被低估，股市成新驱动因素。
6. 三菱日联：欧洲央行官员鹰派言论将支撑欧元走强。
7. 德银：全球货币政策转向，多国加息预期升温。
8. 潘森宏观：德国贸易顺差扩大多靠欧盟内需，净出口或提振四季度GDP。
9. 野村：对日本央行加息的质疑可能会限制日元的强势。


国内
1. 中金：持续看好钨价牛市。
2. 中金：容量电价政策带来短期抢装潮，看好中长期储能需求增长。
3. 银河证券：当前证券板块估值处于历史低位。
4. 中信证券：2030年AI Coding行业空间有望达230亿美元。
5. 中信证券：英伟达GPU作为主流AI算力芯片的格局仍会保持不变。
6. 中欧基金：全球电力短缺催化再通胀，潜在风险或转为市场主线。
7. 中欧基金：2026年国内外市场在训练与推理环节对算力的需求都将大幅攀升。(来自金十数据)