2026-10-28每日投行/机构观点梳理

魑魅魍魉

国外
1. 小摩：因流动性依然稀薄且利率仍有上升空间，黄金仍面临下行风险。
2. 大摩：美股下一轮反弹前仍需跨越三大关口：AI融资、选举风险及流动性。
3. 德银：美股可能正处于年内最后一轮下跌的低点，年底上涨行情有望启动。
4. 贝莱德：能源冲击将给欧洲经济留下长期创伤。
5. BMO：美联储料释放鹰派暂停信号，多名官员或持异议。
6. 杰富瑞：预计美联储主席沃什将把重点放在信誉上。
7. 渣打银行：美股与美债收益率齐升利好风险敏感型货币。
8. 凯投宏观：欧元区信贷需求疲软预示增长风险。
9. 西太平洋银行：预计新西兰联储本周继续加息，明年2月利率或升至3.5%。
10. 法国资管公司：经济数据本支持美联储加息，但美联储预计仍将按兵不动。


国内
1. 中信证券：美联储货币政策受政治而非经济影响可能性更大。
2. 华泰证券：AI大厂加码具身大脑，数采与硬件环节有望率先受益。
3. 中信建投：无布是高速铜互联升级关键一步，优先关注CCL/PP龙头。
4. 国泰海通：Optimus启动样机试产，物理AI有望加速突破。
5. 国泰海通：Kimi K3.1 Pro发布，看好开源模型生态繁荣带动AI应用加速落地。
6. 华源证券：A股或已步入配置价值窗口期。
7. 华福证券：A股三季报盈利面改善，四条产业链企业贡献96.6%利润增量。(来自金十数据)