2026-10-12每日投行/机构观点梳理

魑魅魍魉

国外
1. 高盛：上调12月布油价格预期至每桶90美元，维持2027年均价80美元的预期。
2. 摩根大通：AI股票或推动亚洲2027年七成盈利增长，供应紧张或持续至2028年。
3. 杰富瑞：5年期美债收益率升至5%，对长期投资者具有较强吸引力。
4. 星展银行：市场正在重新评估AI投资风险，融资纪律可能进一步加强。
5. 裕信银行：欧洲战略自主将推高政府债务与税负，利率中枢或结构性上移。
6. 凯投宏观：加拿大10月加息可能性大幅下降，预计明年才开始推动利率正常化。
7. 毕马威：加拿大就业连续两月下滑，加息前景更趋复杂，但仍预计12月加息25基点。
8. 蒙特利尔银行：加拿大就业连续两月大幅下滑，加息必要性明显降低。
9. 德意志银行：新加坡核心通胀未来一年或维持高位，新加坡金管局料进一步推动新元升值。


国内
1. 中金：“科技+红利”的哑铃型配置结构重视程度有望提升。
2. 招商策略：未来3—6个月聚焦科技、内需、券商三大主线。
3. 中信证券：2026年第四季度油轮龙头估值和利润有望创历史新高。
4. 中信证券：用景气和供给出清来应对高利率，密切跟踪AI投资周期拐点。
5. 中信证券：美股盈利的高增长或已不仅集中于头部科技公司，非科技板块的盈利贡献正在明显增强。
6. 中信证券：Scale-up光进铜退成为大势所趋，NPO/CPO驱动无源器件价值重估。
7. 中信建投：TLVR芯片电感单位价值量提升，行业空间快速扩容。
8. 华泰证券：消费级3D打印设备放量有望带动耗材需求持续增长。
9. 华泰证券A股策略：继续沿盈利与景气寻找性价比方向。(来自金十数据)