2026-09-03每日投行/机构观点梳理

魑魅魍魉

国外
1. 罗素投资：预计非农就业会给美联储带来好消息。
2. 高盛警告：未来一年做好全球股市回报率下降的准备。
3. 摩根大通：美债收益率升至5%或令股市面临风险。
4. 美国银行：标普500指数8月向上突破的有效性持续得到验证。
5. 荷兰国际：日本央行加息信号提振日元，但美联储鹰派预期形成掣肘。
6. 澳新银行：铜价明年初有望创历史新高。


国内
1. 中金：9月行业配置把握景气线索下的结构性机会。
2. 中金：看好AI算力集群持续扩容背景下光通信散热赛道的高成长性。
3. 中信建投：9月资产组合配置可围绕三条主线展开。
4. 华泰证券：建议优先关注业绩能见度较高的方向。
5. 中信证券：维持今年9月美联储维持利率不变的判断。
6. 中信建投：银行业息差企稳分红提升 优选兼顾基本面、红利属性标的。
7. 中信证券：AI重构证券投资决策入口，从信息展示走向任务执行与资产经营。
8. 中信证券：寻找收入、利润、现金流与资本回报同步改善而估值尚未充分反映的高质量、高景气资产。
9. 中信证券：视频模型竞争转向生产可用与商业兑现，AI剧成为率先形成规模消耗的应用场景。
10. 中信建投：电力设备及新能源行业景气兑现但估值压低，寻找需求的积极变量。(来自金十数据)