2026-08-25每日投行/机构观点梳理

魑魅魍魉

国外
1. 道富投资：美财政部购债可争取时间，但无法恢复信誉。
2. 法巴资管：全球国债收益率同步上升，低流动性或是原因之一。
3. 德商银行：美国财政部回购国债将提高风险敞口。
4. 荷兰国际：美财政部压低债券收益率举措反而凸显根本问题。
5. 美银：日本央行可能通过加息来稳定日元。
6. 丹斯克银行：地缘政治升级为杰克逊霍尔会议增添复杂性。


国内
1. 中金：预计沃什会重申通胀风险、保留加息选项以重建信誉。
2. 国金证券：多重利好共振，核电产业链景气度有望持续向好。
3. 中信建投：AI应用与云业务共振，继续看好算力产业链。
4. 中信证券：当前美股半导体设备板块的配置价值进一步凸显。
5. 中信证券：银行板块半年报信号积极，全年绝对收益料将延续。
6. 中信建投：全球高压电力设备加剧紧张，中国公司受益周期有望进一步拉长。
7. 中信证券：保险重塑行业经营逻辑，大公司持续巩固优势地位。(来自金十数据)