2025-09-29每日投行/机构观点梳理

魑魅魍魉

国外
1. 汇丰预计到2026年，中国股市将上涨17-20%。
2. 大摩策略师：超过90%的路演客户明确表示愿意增加对中国资产的敞口。
3. 富达国际：全球投资者对中国资产兴趣明显增加，在不断增持中国股票。
4. 巴克莱：黄金价格似乎没有被高估，黄金ETF持有量处于2022年以来最高。
5. 野村：澳洲联储本周料按兵不动，沟通口径或有变化。
6. 野村：美元/日元的波动性可能会因即将到来的数据和事件而增加。
7. 凯投宏观：东京CPI不会阻止日本央行在10月份恢复加息。


国内
1. 招商证券：建议继续把握科技和有色金属的市场主线。
2. 招商宏观：预计国庆节后将会出台稳增长相关政策，或暂时迎来股债双牛。
3. 银河证券：节前短期波动加大，不改市场向好趋势。
4. 华泰证券：基准情形下10月1日美国政府可能暂时关门。
5. 华泰证券：适度向低位板块做切换，10月将迎来政策及业绩布局窗口期。
6. 中金公司：中美信用周期或再迎拐点。
7. 方正证券：AI终端爆发指日可待，半导体侧迎来AI大机遇。
8. 申万宏源：调整后就是红十月，2026年春季可能是A股阶段性高点。
9. 中信证券：存储景气度上行至少将延续到2026年下半年。
10. 中信证券：房地产市场具备止跌回稳的基础。
11. 广发证券：Q4日历效应显现，看好顺周期行业及高增长板块。
12. 华泰证券：PPI同比及工业企业利润有望延续修复态势。
13. 华泰证券：扩产周期结束，PTA行业拐点渐显。
14. 华泰证券：铜矿再现较大扰动，铜价有望走强。
15. 天风证券：看好未来行星滚柱丝杠在汽车中的应用。
16. 天风证券：AI存储革命已至，“以存代算”开启存储新纪元。
17. 中信建投：继续看好储能、锂电板块景气度抬升。(来自金十数据)