2025-09-08每日投行/机构观点梳理

魑魅魍魉

国外
1. 渣打：预计美联储9月降息50个基点。
2. 巴克莱：预计美联储年内连续降息，欧洲央行本周按兵不动。
3. 瑞穗银行：美联储已被现实“打脸”，宽松周期即将启动。
4. 花旗：维持美债曲线趋陡观点。
5. 高盛：法国国债或受预算危机拖累，年底与德债利差仍将收窄。
6. 三菱日联：日元短期承压，继任首相与日银政策走向成关键。
7. 荷兰国际：日本加息前景仍存不确定性，维持10月加息预期。
8. 德商银行：原油市场过剩态势可能会进一步加剧。
9. 德商银行：今年第四季度原油市场将面临280万桶/日的供应过剩。


国内
1. 东方金诚：未来央行增持黄金仍是大方向。
2. 中金：中期指数上行趋势并未结束。
3. 中金：配置上关注产业逻辑相对扎实的行业。
4. 银河证券：后续A股大概率将延续震荡上行走势。
5. 中信证券：非农数据再度走弱，年内三次降息概率上升。
6. 国泰海通：美联储降息延长中期趋势，金价或高位震荡。
7. 招商宏观：弱非农催化美联储降息预期加码。
8. 民生证券：牛市或处中继再吸筹阶段。
9. 中信证券：AI贡献提升，盈利改善明显。
10. 中信证券：过去几年重小轻大、规避机构持仓票的策略模式可能不再成立。
11. 中信建投：目前本轮AI算力主线核心逻辑并未被证伪。
12. 中信证券：下半年AI对计算机板块的增长贡献将进一步提升。(来自金十数据)