2025-08-26每日投行/机构观点梳理

魑魅魍魉

国外
1. 大摩：预计美联储2025年降息2次，2026年降息4次。
2. 瑞银：美联储政治化将推高美债风险溢价。
3. 澳新银行：市场所了解的美联储正在“淡出视野”。
4. 法农信贷：预计美联储今年将两次降息，终端利率为4%。
5. 荷兰国际：尽管经济数据疲软，德国企业仍寄望财政刺激提振复苏。


国内
1. 中金：不宜过度解读鲍威尔的“鸽”。
2. 中金：猪业已步入新范式，传统猪周期规律逐步失效。
3. 申万宏源：市场未全面过热，未来先进制造反内卷见成效将带来更多机会。
4. 招商策略：中长期角度下关注新科技周期下，全社会智能化的进展。
5. 中金：上海出台楼市新政，预计将对局地市场情绪有阶段性提振。
6. 华泰证券：房地产市场有望加速“止跌回稳”，继续推荐三类股。
7. 中信证券：房地产政策的进一步优化，巩固市场止跌回稳。(来自金十数据)