2025.02.05每日投行/机构观点梳理

魑魅魍魉

国外
1. 大摩：不再预期美联储3月份降息，预计6月将会降息。
2. 花旗：关税进一步升级将导致在6-12个月内看涨黄金。
3. 花旗：特朗普和石破茂可能会讨论日元疲软问题。
4. 小摩：特朗普的关税计划不太可能增加信贷风险。
5. 高盛：仍预计加拿大石油生产商最终将承担大部分的关税负担。
6. 高盛：风险仍倾向于新西兰联储将进一步降息。
7. 法国兴业银行：预计美元指数进一步上涨，有望接近2022年峰值。


国内
1. 中信证券：AI提升风偏，春季躁动加速。
2. 中信证券：DeepSeek有望带动国内AI全产业快速发展。
3. 中信建投：在深度推理的阶段，模型的未来算力需求依然会呈现爆发式上涨。
4. 中信证券：AI、智慧交通、人形机器人等十大主题将贯穿2025年全年A股行情。
5. 国泰君安：DeepSeek—R1的推出有望加速AI应用落地。
6. 海通证券：DeepSeek性能出色，有望推动AI应用加速爆发。